BNR a majorat dobânda de referință la 2%

Consiliul de administrație al Băncii Naționale a României a anunțat, luni, 10 ianuarie 2022, că a decis să crească dobânda de politică monetară, de la 1,75% pe an la 2% pe an. Schimbarea are loc începând cu marți, 11 ianuarie 2022.

„Aceste decizii se circumscriu procesului de normalizare treptată a conduitei politicii monetare pe care-l parcurge BNR, în condiţii de mari incertitudini. În acelaşi timp, Consiliul de administraţie al BNR a decis păstrarea nivelurilor actuale ale ratelor rezervelor minime obligatorii pentru pasivele în lei şi în valută ale instituţiilor de credit. Deciziile CA al BNR vizează readucerea şi menţinerea ratei anuale a inflaţiei în linie cu ţinta staţionară de 2,5 la sută ±1 punct procentual, inclusiv prin ancorarea anticipaţiilor inflaţioniste pe orizontul mai îndepărtat de timp, într o manieră care să contribuie la realizarea unei creşteri economice sustenabile în contextul procesului de consolidare fiscală, şi în condiţii de protejare a stabilităţii financiare”, își motivează BNR decizia.

Ce se întâmplă cu creditele noi

Anunțul făcut de BNR va influența, în perioada următoare, creditele românilor. Dobânda de referință este dobânda la care băncile comerciale se împrumută la BNR atunci când au o lipsă de lichidități. Astfel, costul mai mare al creditelor se va transmite, cel mai probabil, clienților acestora din urmă.

De exemplu, să presupunem că Andrei dorește să își cumpere un apartament, însă nu dispune de toți banii și merge la o bancă pentru a obține un credit.  Banca nu dispune de această sumă și, la rândul său, se împrumută la BNR. Însă BNR tocmai a crescut dobânda anuală. Banca se împrumută însă la rândul ei îi mărește lui Andrei dobânda pentru a-și acoperi costurile mai ridicate.

Vor crește și ratele la creditele existente

Noua măsură a BNR nu va afecta doar creditele noi, ci și cele existente. Odată cu creșterea dobânzii de referință, în perioada următoare vor crește și IRCC și Robor, indicii de referință care influențează creditele cu dobândă variabilă.

Inflația va crește în continuare

Totodată, BNR a mai anunțat că, potrivit evaluărilor făcute de experții din cadrul instituției, rata anuală a inflației va continua să crească în următoarea perioadă.

„Determinante pentru înrăutăţirea perspectivei apropiate a inflaţiei sunt majorările mai ample de preţuri anticipate a fi consemnate de energia electrică şi gazele naturale – chiar şi în contextul aplicării măsurilor de compensare şi plafonare –, precum şi de alimentele procesate, în principal pe fondul ascensiunii cotaţiilor produselor energetice şi ale mărfurilor agroalimentare. Impactul acestora este de natură să amplifice şi să prelungească mai mult deviaţia pozitivă a ratei anuale a inflaţiei de la limita de sus a intervalului ţintei, mai ales ulterior sistării măsurilor de compensare şi plafonare a preţurilor la energie, dar şi să genereze pe orizontul mai îndepărtat de timp efecte de bază dezinflaţioniste”, arată BNR.  

O creștere accelarată a inflației ar putea duce la o nouă majorare a dobânzii de referință. BNR a mai anunțat că următoarea ședință a Consiliului de Administrație în care se va discuta politica monetară va avea loc în data de 9 februarie 2022.