Indici Bursieri – ce sunt și cum poți investi în ei

Un indice bursier este reprezentat printr-un grafic care arată evoluția trecută a companiilor incluse în indice și poate oferi o idee cu privire la viitorul lor.

Indicii bursieri sunt vechi pe piață, primul indice datând încă din anul 1896, creat de catre Charles Dow, în prezent cunoscut sub numele de Dow Jones Industrial Average (DJIA).

Importanța indicilor bursieri

Un indice bursier îți indică starea unei economii, trendul sau direcția pe care piata o are, dacă economia unei țări merge bine atunci indicele respectiv va avea un trend ascendent sau crescator și invers, dacă economia unei țări este in scădere atunci indicele va avea un trend descendent sau descrescător. Acestă informație este folositoare deoarece este primul pas în a analiza o posibilă investiție.

Cei mai importanți indici bursieri

După ce am vorbit puțin despre indici este momentul să vedem care sunt cei mai importanți indici:

Din Statele Unite ale Americii:

• S&P 500 – cel mai cunoscut indice, cuprinde primele 500 cele mai mari companii din America
• Dow Jones Industrial Average – cel mai vechi indice, cuprinde primele 30 cele mai mari companii din America din domeniul industrial
• NASDAQ – indicele cu cea mai mare creștere de la inceputul pandemiei, cuprinde primele 100 de companii nefinanciare

Din Europa:

• EURO STOXX 50 – indicele de pe zona euro, primele 50 de companii în funcție de mărime
• DAX 40 – indicele Germaniei, primele 40 de companii din Germania, după mărime
• FTSE 100 – indicele Angliei, primele 100 de companii din Anglia, după mărime
• CAC 40 – Indicele Franței, primele 40 de companii din Franța, după mărime
• BET 19 (in acest moment, variabil) – indicele României, primele 19 companii din România, după mărime

Altele:

• Nikkei 225 – indicele Japoniei, primele 225 de companii din Japonia, după mărime
• S&P ASX 200 – indicele Australiei, primele 200 de companii din Australia, după mărime

Cum se calculează un indice

În cazul primului indice bursier din istorie, Dow Jones, valoarea lui era calculată printr-o simplă ponderare cu prețul pe acțiune al companiilor, însă majoritatea indicilor din ziua de azi folosesc metoda ponderării cu capitalizarea de piață, adică valoarea de piață a tuturor acțiunilor unei companii.

Cel mai vechi indice bursier este si cel mai mare ca valoare în ziua de azi, este puțin peste 36.000, acest număr reprezentând media primelor 30 de companii din domeniul industrial din America.

Există câțiva factori ce influențează evoluția indicilor, și anume:

• Starea de sănătate a economiei – dacă economia merge bine investitorii sunt atrași spre a cumpăra, iar asta duce la creșterea indicilor
• Acțiunile care alcătuiesc indicele – prețul acțiunilor din care este compus indicele au un impact direct asupra valorii indicelui
• Politica Monetară – banca națională poate să modifice rata dobânzii iar acest lucru are un impact asupra pieței bursiere
• Evenimentele Economice – indicii bursieri vor reacționa instant la apariția unei știri economice, datorită unui mare numar de participanti ce aduc o lichiditate ridicată în piață.

Investiția în indici bursieri

În primul rând, teoretic, un indice nu poate fi nici cumpărat nici vândut, deoarece indicii sunt doar indicatori care ne arată cum evoluează o anumită piață. Cu toate acestea există anumite instrumente financiare care imită acești indici, adică indicele respectiv are rolul de suport activ, cum ar fi contracte futures, opțiuni, ETF-uri (Exchange Traded Fund) sau CFD-uri (Contract for difference). Din acest motiv este întâlnit destul de des termenul de investiții în indici bursieri.

Acesta mod de a investi folosind instrumentele financiare enumerate mai sus se numește investiție în mod indirect, este cel mai ușor și mai folosit mod, deoarece oferă diversificare mare a portofoliului instant și cu prețuri mici.

O a doua metodă este cea directă, adică achiziția individuala a fiecărei acțiuni din indice, respectând ponderea din indice.

Să luăm ca exemplu indicele BET 19, după cum am spus mai sus, indicele are in componență 19 companii, însă nu în mod egal. Adică, unele companii au o pondere mai mare în indice, altele mai mică. Cea mai mare pondere este de 20,4%, reprezentând Fondul Proprietatea, iar cea mai mică pondere, de 0.38%, o are Bursa de Valori București, aceasta din urmă fiind și ea o societate pe acțiuni listată pe piața românească.

Dacă vrei să investești activ în indicele BET (Bucharest Exchange Trading) suma de 10.000 Lei trebuie respectate ponderile pe care le au companiile in indice, adică, 2.400 de lei merge către Fondul Proprietatea (FP are ponderea de 20.4%), 1.996 de lei merg către Banca Transilvania (BT are ponderea de 19,96%), 38 de lei către Bursa de Valori Bucuresti (BVB are ponderea de 0.38%) și așa mai departe.

Pentru a începe să investești în indici bursieri trebuie mai întâi să îți deschizi un cont pe o platformă de tranzacționare.