ROBOR - valori la zi și ce este
Înțelegerea indicilor financiari precum ROBOR, este crucială pentru a naviga eficient pe piața creditelor. Acest ghid îți explică ce este acest indice, cum este calculat și, cel mai important, cum îți influențează direct rata lunară a creditului.
Înțelegerea indicilor financiari precum ROBOR, este crucială pentru a naviga eficient pe piața creditelor. Acest ghid îți explică ce este acest indice, cum este calculat și, cel mai important, cum îți influențează direct rata lunară a creditului.
Ce este indicele ROBOR?
ROBOR (Romanian Interbank Offer Rate) este un indice de referință interbancar, calculat zilnic, care reflectă costul mediu la care băncile comerciale din România sunt dispuse să se împrumute între ele în lei. Valoarea sa, în special ROBOR 3M (la 3 luni) și ROBOR 6M (la 6 luni), a fost fundamentală pentru stabilirea dobânzilor variabile la multe credite în lei acordate înainte de mai 2019.
Acest indice financiar reflectă nivelul lichidității de pe piața monetară interbancară. Atunci când lichiditatea este scăzută, băncile se împrumută mai scump între ele, ceea ce duce la o creștere a indicelui ROBOR. Invers, o lichiditate abundentă poate scădea valoarea indicelui. Banca Națională a României (BNR) joacă un rol crucial în a influența indirect acest indice prin deciziile sale de politică monetară, cum ar fi ajustarea ratei dobânzii de referință. Deși acum multe credite noi sunt legate de IRCC, ROBOR rămâne un barometru important al sănătății sistemului bancar național și afectează în continuare un număr semnificativ de debitori cu credite mai vechi.
Valori indice Robor
În tabelul de mai jost sunt cele mai noi valori ale indicelui Robor.
| Dată | Robor 1M | Robor 3M | Robor 6M | Robor 12M |
|---|---|---|---|---|
| 14.08.2025 | 6,250% | 6,600% | 6,750% | 6,900% |
Cum se calculează indicele ROBOR?
Modul în care se calculează indicele ROBOR este un proces zilnic administrat de Thomson Reuters, în calitate de agent de calcul, sub supravegherea BNR. Calculul se bazează pe cotațiile de dobândă la care un panel de 10 bănci relevante de pe piața interbancară românească declară că sunt dispuse să ofere lichiditate (să crediteze) altor bănci.
Procesul de calcul, cunoscut ca "fixing", urmează pași clari pentru a stabili valoarea finală:
- Colectarea cotațiilor: În fiecare zi bancară, în jurul orei 11:00, fiecare bancă din panel trimite ratele de dobândă la care ar plasa fonduri în lei pentru diverse scadențe (precum 1 zi, 1 săptămână, 3 luni, 6 luni, 12 luni).
- Eliminarea extremelor: Pentru a asigura o valoare reprezentativă și a evita distorsiunile, cele mai ridicate două cotații și cele mai scăzute două cotații sunt eliminate din setul de date.
- Calculul mediei: Indicele ROBOR pentru o anumită scadență (3 luni, 6 luni, 12 luni) se calculează ca media aritmetică simplă a cotațiilor rămase.
- Publicarea: Valoarea rezultată este apoi publicată de BNR și devine indicele de referință oficial pentru ziua respectivă, influențând costul creditelor cu dobândă variabilă legate de acesta.
Cum îmi afectează indicele ROBOR dobânda la credit?
Indicele ROBOR afectează direct și semnificativ dobânda la un credit cu rată variabilă, deoarece constituie componenta fluctuantă a acesteia. Dobânda totală pe care o plătești este formată din marja fixă a băncii, stabilită la semnarea contractului, plus valoarea indicelui ROBOR la o anumită scadență (de obicei ROBOR la 3 luni sau 6 luni).
Când valoarea ROBOR crește, rata lunară a creditului tău va crește și ea la următoarea actualizare contractuală, scumpind creditul. Invers, când ROBOR scade, vei plăti o rată mai mică. Această fluctuație face ca suma totală de plată să fie instabilă și greu de prognozat pe termen lung. De exemplu, dacă dobânda ta este "ROBOR 3M + 4%", o creștere a indicelui de la 1% la 3% va majora dobânda totală de la 5% la 7%. Dacă te confrunți cu rate ridicate și vrei să analizezi opțiuni mai avantajoase, poți folosi platforma Sortter pentru a compara oferte de refinanțare de la mai multe bănci și a găsi un credit nou, potențial cu o dobândă mai mică și mai stabilă.
Ce tipuri de credite sunt legate de indicele ROBOR?
Tipurile de credite care sunt legate de indicele ROBOR sunt, în principal, cele cu dobândă variabilă în lei, acordate de bănci și IFN-uri înainte de luna mai 2019. După această dată, IRCC a devenit indicele de referință obligatoriu pentru noile credite de consum și ipotecare cu dobândă variabilă.
În portofoliul băncilor încă există un număr considerabil de contracte de credit active a căror dobândă încă fluctuează în funcție de ROBOR. Acestea includ:
- Credite ipotecare și imobiliare: Mulți debitori care au contractat un credit pentru locuință înainte de 2019 continuă să plătească ratele calculate pe baza indicelui ROBOR 3M sau ROBOR 6M.
- Credite de nevoi personale: O parte semnificativă din creditele de consum cu dobândă variabilă acordate în perioada relevantă sunt, de asemenea, afectate de mișcările acestui indice interbancar.
- Credite pentru companii: Unele facilități de credit corporate pot fi, de asemenea, structurate având ca referință acest indice monetar.
Ce este IRCC și cum se diferențiază de ROBOR?
IRCC (Indicele de Referință pentru Creditele Consumatorilor) este noul indice de referință utilizat pentru a calcula ratele la creditele cu dobândă variabilă în lei, fiind introdus în mai 2019. Principala diferență a IRCC față de ROBOR constă în metodologia de calcul, care îl face, teoretic, mai puțin instabil și mai conectat la tranzacțiile reale de pe piața monetară.
| Caracteristică | ROBOR (Romanian Interbank Offer Rate) | IRCC (Indicele de Referință pentru Creditele Consumatorilor) |
|---|---|---|
| Metoda de calcul | Se calculează ca media cotațiilor de dobândă la care băncile declară că ar acorda împrumuturi. | Se calculează ca media ponderată a dobânzilor la tranzacțiile interbancare efectiv realizate. |
| Frecvența de calcul | Valoarea este publicată zilnic. | Valoarea este publicată zilnic, dar cea aplicată creditelor se actualizează trimestrial. |
| Perioada de referință | Se bazează pe cotațiile dintr-o singură zi. | Se bazează pe tranzacțiile dintr-un întreg trimestru financiar, având un decalaj de un trimestru. |
| Volatilitate | Tinde să fluctueze mai rapid și să fie mai scump în perioade de lichiditate scăzută. | Reacționează mai lent la șocurile de pe piață, fiind considerat, în general, mai stabil. |
Care este legătura dintre inflație și indicele ROBOR?
Legătura dintre inflație și indicele ROBOR este una directă și puternic influențată de deciziile de politică monetară ale Băncii Naționale a României (BNR). Atunci când inflația crește la un nivel ridicat, BNR intervine pentru a tempera creșterea prețurilor, iar principalul său instrument este majorarea ratei dobânzii de politică monetară.
Această majorare se transmite rapid în piața interbancară. Băncile comerciale se vor împrumuta între ele la costuri mai mari, reflectând decizia BNR, ceea ce duce inevitabil la o creștere a valorii indicelui ROBOR. Prin urmare, ROBOR tinde să urmeze traiectoria ratei inflației și a măsurilor anti-inflaționiste luate de banca centrală. O politică monetară restrictivă, menită să scadă inflația, va face ca indicele ROBOR să fie mai ridicat, afectând costul creditelor în lei și descurajând consumul finanțat prin credit.
Întrebări frecvente
Scopul principal al indicelui ROBOR este de a servi ca indice de referință pentru piața monetară interbancară din România. Acesta afectează direct costul creditelor în lei cu dobândă variabilă acordate înainte de mai 2019, fiind componenta fluctuantă pe baza căreia se calculează rata de dobândă pe care o plătește un debitor.
Principalii factori care influențează fluctuația indicelui ROBOR sunt deciziile de politică monetară ale BNR, în special nivelul ratei de referință, nivelul de lichiditate de pe piața interbancară și așteptările privind evoluția viitoare a inflației. O lichiditate scăzută sau o politică monetară mai scumpă vor crește valoarea ROBOR.
EURIBOR (Euro Interbank Offered Rate) este un indice esențial pentru piața monetară a zonei euro, funcționând similar cu ROBOR. Amândoi sunt indici de referință interbancari care reflectă costul de împrumut al băncilor, dar EURIBOR se aplică tranzacțiilor în euro, în timp ce ROBOR este specific leului românesc. Spre deosebire de dobânzilor stabilite pentru creditele în lei, care depindeau de ROBOR (iar acum de IRCC), creditele în euro folosesc adesea EURIBOR ca bază pentru componenta variabile a dobânzii. Această distincție subliniază modul în care diferiți indici sunt utilizați pentru a stabili costul creditării pe piețe monetare distincte, influențând costul total al dobânzilor.
Valoarea ROBOR la 3 luni reflectă costul mediu al împrumuturilor în lei pe care băncile le-ar acorda pentru o perioadă de 3 luni. Această valoare este crucială pentru multe contracte de credit mai vechi, care au o rată variabile actualizată trimestrial, în funcție de acest indice. Valoarea finală a indicelui se stabilește pe baza unei medie a cotațiilor de dobândă oferite de un panel de 10 bănci. Procesul de calcul, administrat de Thomson Reuters, implică eliminarea cotațiilor extreme pentru a ajunge la o medie mai relevantă și reprezentativă, care apoi se stabilește ca indice oficial pentru ziua respectivă.
Poți vedea valoarea istorică a indicilor ROBOR consultând site-ul Băncii Naționale a României sau platforme financiare specializate. Acolo, poți căuta valoarea specifică pentru o dată de referință, cum ar fi o dată din iulie sau din septembrie. Majoritatea platformelor oferă grafice și tabele care arată evoluția zilnică a indicilor, inclusiv ROBOR la 3 luni și la 6 luni, permițându-ți să compari cum s-a modificat valoarea de-a lungul timpului.
